club-titanii.MyForum.ro

TITAN · Trimis: 10/04/2008 21:00 Titlul subiectului: ADMINISTRAREA AFACERII - CASH FLOW

O afacere poate fi demarata cu succes, insa poate sfarsii prost daca nu este administrata inteligent si abil.
Voi aduce in discutie pentru inceput, un termen extraordinar de important :

CASH FLOW

Cash flow (fluxul de numerar) este diferenta dintre incasarile si platile curente ale unei firme, pe o anumita perioada de timp.

Cash flow este un termen de origine anglo-saxona, care nu se regaseste in bilantul contabil al firmelor romanesti.
El isi are originea in teoria si practica proiectelor de investitii, fiind ridicat la rang de notiune privilegiata in SUA, unde contabilitatea este mult mai receptiva fata de cerintele investitorilor decat fata de cele ale componentelor fiscale.

Cash-flow reprezinta diferenta intre incasarile curente si platile curente ale unei companii. Cash-flow brut este constituit din profit net, amortixare si provizioane neexigibile.

Cash-flow net cuprinde profitul net dupa scaderea impozitelor si a provizioanelor neexigibile. Aceasta exprima limita maxima de autofinantare. Raportul dintre cash-flow si cifra de afaceri este un indicator al rentabilitatii pe termen scurt a unei companii.

Ce sunt banii lichizi?
Banii gheata sunt banii pe care ii ai in banca sau in firma. Ai mereu trebuință de bani lichizi: pentru a plati salariile, chiria, taxele. Un profit mare nu inseamna ca ai mai multi bani lichizi. O lectie pe care toti antreprenorii trebuie sa o invete este diferenta dintre bani lichizi si profit. Profitul reprezinta acei bani pe care te astepti sa ii ai daca toti clientii platesc la timp si daca ti-ai impartit corect costurile pentru perioada respectiva. Banii lichizi sunt acei bani pe care trebuie sa-i ai mereu pentru a tine afacerea pe picioare, timp in care te ocupi de aducerea profitului. Pe termen lung, profitul unei firme poate fi foarte mic daca banii lichizi nu au un grad pozitiv. Nu poti cheltui profit, cheltuiesti bani!

Cash-flow-ul se refera pur si simplu la intrarile si iesirile de bani in cadrul firmei dumneavoastra pe o perioada determinata de timp. Gestionarea acestor intrari si iesiri de bani lichizi reprezinta una din principalele sarcini ale unui intreprinzator. Iesirile de bani sunt masurate prin chitantele pe care le scrii atunci cand platesti salariile, chiria si creditorii. Intrarile sunt acei bani pe care ii primesti de la clienti, debitori si investitori.

Cash-flow-ul pozitiv

Daca banii care intra in firma sunt mai multi decat cei care ies, firma are un cash-flow pozitiv. Cash-flow-ul pozitiv este un lucru destul de bun pentru firma si singura grija e de a gestiona banii in plus! Te ingrijoreaza cash-flow-ul pozitiv doar atunci cand nu-l ai.

Cash-flow-ul negativ

Atunci cand banii care ies din firma sunt mai multi decat cei care intra se cheama ca ai un cash-flow negativ. Cash-flow-ul negativ poate fi cauzat - de exemplu - de necolectarea la timp a banilor de la clienti. Trebuie gasite solutii rapide pentru a evita intrarea firmei in incapacitate de plata.

Componentele cash-flow-ului

Cash-flow-ul are, in mod normal, trei componente:

1. Cash-flow-ul operational

Cash-flow-ul operational este cel generat de operatiuni interne. Sunt banii proveniti din vanzarea articolului sau serviciului firmei. Acesta este cea mai importanta sursa de venit si pentru ca este generata intern, inseamna ca ai si control asupra ei.

2. Cash-flow-ul de investitii

Acestia sunt banii generati intern, dar din activitati non-operationale. Cash-flow-ul de investitii conține baniii investiti in echipament, in mijloacele fixe. Aceste investitii reprezinta profitul tau pe temen lung.

3. Cash-flow-ul financiar

Acestia sunt banii proveniti din surse externe: debitori, investitori, actionari. Acorzi un imprumut, platesti un imprumut, platesti dividente si toate aceste activitati trebuie trecute in cash-flow-ul financiar.

Imbunatatirea afluxului de numerar

1.Un inventar mai riguros. Utilizarea preponderent in productie a disponibilitatilor banesti poate bloca sume importante. Asigurati-va un ritm natural de inventar.
2.Facturarea. Incercati sa facturati articolele fără întârziere ce le-ati livrat si primiti facturile doar dupa terminarea proiectelor. Tineti un raport riguros asupra conturilor de facturare.
3.Nu va extindeti dacat cand puteti suporta financiar aceasta. Expansiunea costa bani si trebuie sa va asigurati ca ii aveti.
4.Mentineti o rezerva. Pentru situatiile neprevazute puneti deoparte anumite sume de bani pentru a nu intra in imposibilitate de plata. Indiferent de situatia economica si dinamica ei veti face fata unor situatii dure doar daca sunteti pregatit.
5.Plata. Nu faceti platile imediat. Incercati sa le faceti la 30 - 60 zile. Daca furnizorii vor banii mai repede folositi aceasta ca un pretext in negocierea de a obtine discounturi.
6.Verificati cresterea preturilor. Verificati preturile concurentei si cercetati daca ale dumneavoastra nu sunt prea scazute.
7.Comparati. Utilizati webul ca fiind un dispozitiv cumplit de util in compararea preturilor si a produselor.

In practica, cash flow-ul este un tabel, asemanator unei balante de verificare, si are dublu rol:
- ofera informatii despre ceea ce se va intampla/s-a intamplat din punctul de vedere al rezultatelor/rulajelor;
- va ajuta sa planificati activitatea viitoare a firmei.

Marele avantaj al acestui gen de evidenta este flexibilitatea: puteti include in cash flow toate/numai informatiile de care aveti nevoie.
De obicei, cash flow-ul se construieste pentru perioade de timp relativ mici (luna, trimestru etc.), dar il puteti realiza si pentru un an.
Primul fapt pe care trebuie sa-l faci pentru a evita o criza financiara este o previzionare de numerar. Un antreprenor inteligent stie ca previziunile de numerar se fac atat pe termen compact (saptamanal, lunar) pentru a gestiona eficient banii zi de zi, cat si pe termen lung (anual, pe 3-5 ani) pentru a putea elabora strategia firmei.

Au fost multe afaceri si idei de succes, insa datorita unei gestiuni proaste in cash flow-ul afacerii, sa de-a faliment din lipsa de lichiditati.
_________________
"Cei care vor, inving intotdeauna!"